第一次買到下市的ETF – 新光內需收益ETF(00742)

2022-04-24

[前言]

兩年前的九月份(2020/9/3)買進的這支新光特選內需收益ETF，由基金公司宣布即將在今年(2022)的5/19下市。當初因為認同表彰以供應台灣內需收益為主企業的理念，還特別寫了一篇心得分享的Blog。

[下市的標準]

股票型ETF簡單說，只要是近三十個交易日的平均規模低於一億元，就達到要申請下市的標準。不論它買的標的多穩、流動性多好，當參與該檔ETF的資金過少，就會面臨被下市清算的命運。

[我的決定］

從公告終止上市到真正下市，通常還有一個月左右的時間。投資人可以選擇先在股市開盤時賣掉；或是等待清算後，依照持有的單位數，在扣除手續費之後拿回應有的權益。兩者差異不至於太大。

以下分享我選擇先賣出的理由：

一、當初投入閒置資金，就是為了收取股息增加被動收入。若能以當下滿意的價格賣出，換到更好的收息標的，就不需要去猜測下市期間的漲跌，忠於被動投資的初衷。

二、即便不投資新的標的，在目前升息循環啟動的節骨眼，增加一點儲備現金也不是壞事。

［實際賣出的情況］

這部份應該是本篇Blog最有參考價值，想跟大家分享的地方。當我查詢完即時的淨值與市價後，發現即使市價一直低於淨值也沒有人或造市商出來接手。走勢圖上，除了不計成本賣出的極端狀況，市價始終低於淨值1.5%左右。要下市的ETF沒有人接手可以理解，但是即使到了這個關頭，券商還是一樣在吃你豆腐…

以我少量持有的25張新光內需收益ETF為例，每股淨值23.45時僅能以23.11賣出，就少賺了8,500塊。

［學到的事情］

實際掛出這檔下市ETF的賣單，也算是獲得了一次特別的投資經驗。日後再投入資金到一檔新的標的上，會更加重視標的物的「規模」和「成交量」。規模夠大，才能降低被下市的風險；成交量夠大，才能隨時找到想接手的買家，並且以真正合乎價值的價格賣出。

值得慶幸的是，這個指數的成份股確實是不錯，這兩年來，扣掉相關成本後，至少還有20.24%的投資報酬率，算是有達到對抗通膨的效果。

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新光內需收益ETF – 與生活密切相關的投資標的：

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