勝率百分之百的技術分析秘訣-以「第一金工業30ETF」為例
［前言］
在我開始投資的前期，總是想要藉由技術分析，試圖預測股價的漲跌。然而，在這漫長的學習過程中，我發現幾乎找不到一個技術分析的聖杯，可以百分之百的命中接下來股價的走勢。無論是均線還是技術指標，若是能找到成功的黃金交叉，也一定能發現一堆失準的黃金交叉。很多市售的書籍講得好像很神，其實都是事後諸葛，特意拿成功的案例來說明，目的只是讓書能賣得更好。
經過了一段時間的摸索，吸收基本面、籌碼面等相關知識，加上對總體經濟有了些粗淺的認識後，我發現技術分析不是不能用，而是要搭配其他各方面的知識，並藉由「復盤」驗證出最有效的參考指標，就能做出可信度更高的綜合判斷。
這篇文章除了教大家我是如何進行復盤，也跟大家分享一檔我目前驗證過，在這幾年間，用技術分析操作，勝率可以達到百分之百的ETF標的：第一金工業30ETF（00728）。這個方法也確實讓家人穩穩在一年內賺到了四成以上的漲幅。
［ETF簡介］
先簡單介紹一下這檔「第一金工業30ETF（00728）」。這是一支追蹤台灣工業菁英30指數的ETF。成份股內容不含電信和金融類股，也因此有著較為明顯的價差表現空間。雖然股價波動不如中小型股或科技類股活潑，但還是蠻適合穩健中偏積極的投資人著墨。
這檔ETF的指數選股邏輯是這樣：
一、選出「資產負債率」連續三年排名前百分之五十的上市公司。
二、選出「稅後淨利」連續三年>0，且淨利率 連續三年排名前百分之五十的上市公司。
三、選出「股利發放率」連續三年排名前百分之五十的上市公司。
最後，按市值及比例規範排序取出前30名納入成份股（註1）。
［復盤與驗證］
在我的觀察經驗中，技術分析的準確度，週期短的不如週期長的，股本小的不如股本大的，而個股又不如ETF。探究原因，其實也不難理解，採集樣本越大、經歷時間越長，結果越不容易被人為干擾操控。然而，有時你會發現，由於產業特性和股權結構不同，每檔標的運用方式也不盡相同。因此，技術分析不能盲目的濫用，還必須經過仔細的統計和回測驗證，才能發揮最好的提示效用。下面分享的，就是我自己實際驗證過，到目前為止，皆能掌握到波段行情的標的和它的技術分析使用方法。（註2）
［操作方式］
在這檔ETF的下跌趨勢中，當月MACD的柱狀體第一次縮短，不再向下延伸，代表ETF中這麼多家優秀的企業都跌勢趨緩，接下來要再跌應該很難。因此，可以開始買進建立倉位。
相反的，在上漲趨勢中，若月MACD的柱狀體第一次縮短，不再向上長高，代表ETF中這麼多家優秀的企業都漲勢趨緩，不再具備股價上漲的動力，接下來要再漲應該很難。這時，便可以開始將底部買進的部位，進行獲利了結，靜待下一次的景氣榮枯循環。
［另類多空指標］
工業是台灣的經濟命脈，工業類股佔台灣上市公司總家數超過七成，是台灣資本市場的核心。因此，代表整體工業類股的指數，必然具備觀察整體市場經濟狀況的指標作用。而當這些長期營運穩定、獲利能力強，而且財務體質健全的成份股，開始跌無可跌，或是漲不上去的時候，是否也意味著整體市場趨勢即將反轉呢？
［結語］
能看到這邊的，相信都是對投資抱有高度期待和興趣的朋友。強烈建議大家，可以帶著這些觀念，打開手中的看盤軟體，把技術分析的線圖往回拉，驗證任何你要當作操作依據的指標，是否真的有效？
註1:
單一個股比例限制不超過20%
權重最大的個股若超超過20%，可提高寬限至30%（此為台積電條款）
前五大成份股比例限制不超過60%
註2:
技術分析僅是提高勝率的工具，操作請做好資金控管，並留意波動風險。
#ETF
#第一金工業30
#技術分析
相關連結-
第一金工業30-官方廣告介紹：
https://www.fsitc.com.tw/act/201803_twie30etf/index.html
台灣指數公司-工業菁英30指數：
https://taiwanindex.com.tw/indexes/INE30
No Comments